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헤지펀드 (4)

[대안투자 운용 및 투자전략] 헤지펀드의 전략들

금융/투자자산운용사 dhson 2021. 5. 17. 23:35

Long, Short Equity 전략(방향성 전략) 롱 : 시장이 상승할 때는 내 포트폴리오가 더 오르고, 시장이 하락할 때는 내 포트폴리오가 덜 내리도록 하는 전략 숏 : 시장이 상상흘 때는 내 포트폴리오가 덜 오르고, 시장이 하락할 때는 내 포트폴리오가 더 내리도록 하는 전략(하락추세에서 공매도쳐서 하락폭을 수익으로 가져감) 1. 주식시장 중립형 - 베타(시장연관성)를 중립화시키는 전략 - Out Performer 매수 + Under Performer 매도 - 주식분석 능력이 관건 ex. 동일금액으로 롱, 숏 포지션을 취한다. 롱100억, 숏100억 2. Net Market Exposure - 포트폴리오 성과의 주식시장 의존도를 측정하는 지표(순수하게 주식시장에 리스크 노출된 정도) (롱-숏)/전체..

[대안투자 운용 및 투자전략] 헤지펀드

금융/투자자산운용사 dhson 2021. 5. 16. 21:10

일반적으로 대안투자는 규제가 많은 편이다(PEF도 자산운용에 있어서 규정이 많다) 근데 헤지펀드는 상대적으로 규제가 적고 대신에 투명성도 낮은 편이다. 이유가 뭐냐면, 원래는 리스크를 낮추기 위해서 생겨난게 헤지펀드이다. 그래서 굳이 규제를 하지 않았다. 위험을 피하려고 하는 목적인 애들이니까! 근데 요새는 개인들도 포트폴리오를 너무 잘짜고 위험회피 전략들이 많이 생겨나면서 헤지펀드를 많이 안하고 있다. 그랬더니 헤지펀드 요놈들이 규제도 적겠다... 돈놀이를 하고 있다는 거...단타를 치고.... 난리가 났다는 거....! 헤지펀드와 전통펀드 비교 구분 헤지펀드 전통펀드(뮤추얼펀드) 투자 기간 단기(환매금지기간 설정) 중장기 공시 의무 없음(투명성 낮음) 있음 차입 제한 없음(적극적 차입) 있음 상품 구..

[대안투자 운용 및 투자전략] PEF(사모투자펀드)의 개념

금융/투자자산운용사 dhson 2021. 5. 13. 23:57

PEF(Private Equity Fund)의 개념 흔히 알고 있는 사모펀드이다. "사모"는 기관,거액투자자 등으로부터 투자를 받아서 회사의 형태로 수익을 창출해서 투자자의 반환한다. 비상장된 기업에 투자한 후 기업공개(IPO) 등을 통해 투자가치를 회수하거나, 구조조정을 통해 기업가치를 높인 후 매각하는 방법 등으로 수익을 극대화화여 그 수익을 투자자들에게 분배하는 펀드 PEF는 기업인수, 합병을 전문으로 하는 바이아웃펀드와 단기시세차익을 목적으로 하는 헤지펀드(상장주식 단타)로 분류가 가능하다. 투자대상에 따라 분류도 가능하다. 1. 바이아웃 펀드(Buyout Fund) : 기업을 인수한 후 되파는... - 구조조정펀드(Turnaround) : 부실기업을 회생시키기 위한 투자 - MBO(Managem..

[대안투자운용 및 투자전략] 대안투자상품

금융/투자자산운용사 dhson 2021. 4. 29. 22:15

대안투자의 개념 1. 일반적으로 주식, 채권 등 전통적인 투자 자산군에 포함되지 않는 투자로서 전체 포트폴리오의 수익률과 분산투자 효과(리스크를 낮추고 변동성을 줄임)를 높일 수 있는 새로운 투자대안 2. 대안투자상품 : 부동산, Private Equity(사모 펀드), 헤지펀드, 인프라, Commodity(원자재) 부동산도 대안투자다! 전통적 투자상품과 대안투자상품 비교 구분 전통적 투자상품 대안투자상품 개 념 금융상품에 주로 투자 실물자산에 주로 투자 --> 인플레이션 헤지 투자역사 장기, 벤치마크 있음(초과수익 추구) 단기, 벤치마크 없음(절대수익 추구) 투자상품 주식, 채권, ETF, MMF 부동산, 인프라, PEF, 헤지펀드, Commodity 수익요소 시장성과, 자산배분 운용자의 운용능력, 위..

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